飞鸽出海风暴
那把悬在美国头顶的‘闸刀’，终究还是落下来了。
过去这几年，看着TEMU、SHEIN这些家伙在全球市场横冲直撞，说实话，心里早就嘀咕，这事儿早晚要出。果不其然，监管的大棒一个接一个。欧盟那边先动手，《数字服务法案》直接把SHEIN和TEMU架到了火上烤，成了“超大在线平台”被重点关照。紧接着，取消150欧元以下商品免税的风声就起来了，这简直是釜底抽薪。
你以为就欧美市场麻烦？天真了。东南亚那边，看着你来势汹汹，人家也不傻。泰国总理亲自下令查TEMU，印尼更是干脆，直接给你封了，理由冠冕堂皇——保护本地中小企业。
但真正的重头戏，还得是美国。特朗普那套路，谁不清楚？关税大棒早就挥舞得呼呼作响。今年2月，那份行政命令下来的时候，整个行业感觉天都塌了——“低值免税”，这个咱们赖以为生的大红利，说没就没了。紧跟着，USPS还暂停了中港包裹，这组合拳打得人眼冒金星。虽然因为海关系统处理不过来，暂时缓了口气，但那颗悬着的心，谁敢放下来？
果然，4月2日，该来的还是来了。**“小额免税”**政策对中国商品正式作古。更狠的在后面，5月2号开始，800美元以下的包裹，居然要交高达120%的关税或者100美元，二选一。这数字，简直是疯了！这哪是加税，这分明是直接告诉你：别玩了，都回家吧。
专家们说得文绉绉，什么“打击性价比优势”、“削弱价格竞争力”，说白了，就是不想让你用低价冲垮他们的市场。张炯会长那句话最实在，全托管模式下那些低价小商品，加上几十美金的税，还谈什么竞争力？连渣都不剩了。一时间，GMV剧烈震荡，整个市场风声鹤唳。
连亚马逊这种巨头都扛不住，悄悄涨价。一款充电宝，从110美元涨到135美元，这谁受得了？亚马逊还想在价格标签上“告状”，告诉消费者这都是关税的锅，结果被白宫一顿痛骂，说它“敌对且政治化”，最后也只能灰溜溜地收回去了。
风暴眼中的TEMU，反应倒是快，第一个跳出来宣布停止从中国直发美国。全托管商品一夜之间大规模下架，只剩美国本地仓的半托管商品。那价格，自然也是水涨船高。就在大家以为美国市场要彻底凉凉的时候，剧情又反转了！5月12号，中美居然谈成了，关税从120%降到54%。虽然还是很高，但起码给了个喘息的机会。TEMU的买手们当天就通知商家赶紧备货，全托管又要回来了。
这一出一出的，简直比坐过山车还刺激。但谁都明白，那个躺着赚钱的低关税红利时代，是真的一去不复返了。不确定性，成了悬在每个人头上的达摩克利斯之剑。
兴起
现在回头看，感觉像上个世纪的事了。
很多人可能都忘了，阿里巴巴，这个今天国内电商的代名词，最早就是靠跨境电商起家的。1999年，马云他们搞的那个国际站，其实就是个B2B的线上黄页，撮合信息，交易还得靠线下。真正让交易线上化的，是2004年成立的敦煌网，这名字最近因为关税风波又火了一把，真是三十年河东，三十年河西。
再后来，2010年，速卖通（AliExpress）来了，大家叫它“国际版淘宝”，B2C的口子这才算真正打开。但说实话，那会儿国内电商市场打得热火朝天，谁有功夫看海外那片“小池塘”？基建、政策、市场都不成熟，跨境电商就是个小众得不能再小众的圈子。
山东恒旺的刘总说得特别形象，他2012年开始搞跨境的时候，身边99.9%的人都不知道他在干嘛。那感觉，就像在一群种地的人里，你一个人非要去远航，别人看你都像看怪物。
真正的转折点，大概在2014年前后。政策的风开始吹了，国务院的文件一份接一份，把跨境电商抬到了“稳增长、调结构”的高度。也就在那一年，阿里巴巴在纽交所敲钟，风光无限，马云把“全球化”定为基本战略，要服务全球20亿消费者。亚马逊的“全球开店”也开始在中国疯狂招兵买马，一大批中国卖家，就是从那时候涌入亚马逊，开始了自己的出海生涯。
那时候，咱们的供应链优势开始显现，卖家们不再满足于给老外做代工，开始琢磨着自己搞运营，搞品牌化。但说实话，门槛还是高，而且国内的生意太好做了。就像萨奥机械的韩总说的，2018年以前，他八成的精力都放在内贸，房地产、大基建，随便做做都赚得盆满钵满，谁还有心思去啃海外那块硬骨头？
所以啊，很长一段时间里，这个舞台上的主角都是亚马逊、eBay这些海外玩家。速卖通和Wish虽然也在，但体量上根本不是一个量级。那是一个看起来有机会，但大多数人还在观望的时代。
爆发
国内市场的“卷”，是把大家逼出海的最后一脚。
淘系、京东、拼多多、抖音……但凡你能想到的平台，都杀成了一片**“血海”**。产能过剩，价格战打到骨折，利润比纸还薄。这时候，再迟钝的人也看明白了，国内这碗饭，不好吃了。海外那片“蓝海”，成了唯一的希望。
就像张一鸣说的，中国的互联网人口只占全球的五分之一，你不去那五分之四里抢食，等着被别人吃掉吗？出海，是必然的。
于是，我们看到了这几年的奇观。“跨境电商四小龙”——速卖通、TEMU、SHEIN、TikTok Shop，像四艘巨舰，浩浩荡荡地冲向全球。亚马逊这个老霸主，第一次感觉到了真正的威胁。海关的数据最能说明问题，2018年到2023年，进出口规模翻了10倍！这是什么概念？这是爆炸！
而这场爆炸的引信，恰恰就是那个后来被特朗普废掉的**“美国小额免税政策”**。800美元的免税额度，简直是为直邮小包模式量身定做的超级BUG。TEMU和SHEIN，就是踩着这个风口飞起来的。
说到TEMU，这家伙就是个不按常理出牌的“鲶鱼”。2022年9月才上线，5个月后就敢砸1400万美元上“超级碗”！“像亿万富翁一样购物”这句口号，简单粗暴，但有效得可怕。它用最野蛮的方式——烧钱、极致低价，再配上它首创的**“全托管模式”**，硬生生在全球市场撕开了一道口子。
两年时间，干掉eBay，成为全球访问量第二的电商网站，仅次于亚马逊。这速度，不是奇迹是什么？它带着海量的中国工厂，把“中国制造”的性价比优势发挥到了极致。
TEMU这么一搞，SHEIN坐不住了，亚马逊也慌了。SHEIN赶紧搞平台化、扩品类；TikTok Shop大举进军美国；亚马逊也推出了低价商店Amazon Haul来应战。整个跨境电商的赛场，瞬间进入了白热化的肉搏战。
利器
“全托管模式”，这绝对是TEMU过去两年横扫千军的最强“利器”。
这玩意儿，简直是为那些想出海又不知道怎么做的工厂老板们量身定做的。它把跨境电商的门槛，一下子拉到了地板上。你不需要懂运营，不需要懂物流，不需要懂售后，你只要会一件事——供货。剩下的，TEMU全包了。
95后的“厂二代”王博文的故事就特别典型。家里是做保温杯的，一直想从低利润的B端外贸里跳出来。本来打算啃亚马逊这块硬骨头，结果TEMU出来了。他抱着试试看的心态，把一批滞销的冰沙杯扔上TEMU，拍几张照片，货发到广东仓库，然后就没他事了。两三周，400多个杯子卖光了。
这一下，他彻底服了，什么亚马逊，什么其他平台，全停！全力搞TEMU！
TEMU初期目标非常明确，就是用尽一切办法把商家，特别是源头工厂，拉上船。什么0佣金、0保证金，百亿资源扶持，说白了就是用钱砸出一个生态。对于工厂来说，这太有诱惑力了。在别的平台，你得是个全能选手，既要懂生产，又要懂运营、广告、物流、退货。但在TEMU，你只需要把你已经验证过的爆款“复制”一遍，然后躺着等收钱就行。
然而，天下没有免费的午餐。当“甩手掌柜”的代价，就是彻底失去控制权。你没有定价权，没有话语权，你不再是一个品牌，只是一个供货渠道，一个工具人。
于是，“半托管模式”应运而生。它就像是全托管和自主运营之间的一个妥协。
| 模式对比 | 全托管模式 (The “Easy Button”) | 半托管模式 (The “Pro Mode”) |
| 核心逻辑 | 商家只管供货，像个贴牌工厂。平台负责从运营到履约的一切。 | 商家管货和仓储，自己定价，自己发货（从海外仓）。平台主要负责引流和营销。 |
| 优点 | 门槛极低，省心省力，对新手和工厂极其友好，纯粹的“甩手掌柜”。 | 灵活性高，拥有定价自主权，能积累自己的运营经验，利润空间可能更大。 |
| 缺点 | 没有定价权，利润被压到极低，彻底沦为平台的“代工厂”，毫无品牌沉淀。 | 门槛高，要求卖家有海外仓和本土履约能力，对资金和运营能力是巨大考验。 |
| 适合玩家 | 几乎所有人，特别是想清库存、或者刚入门的跨境电商小白和源头工厂。 | 已经有一定跨境电商运营经验、在海外有备货和仓储能力的资深卖家。 |
有意思的是，这次打响半托管第一枪的，不是TEMU，而是老大哥速卖通。但很快，半托管就成了所有平台的“新战场”，大家都意识到，不能把所有鸡蛋都放在全托管这个篮子里。
未来
这次关税大战里，有个特别有意思的小插曲——沉寂多年的敦煌网，突然火了。
这事儿看起来偶然，但背后反映了一个颠扑不破的真理：**美国消费者对高性价比商品的需求，是刚需！**不管政策怎么变，老百姓想买便宜好用的东西，这个愿望是不会变的。
看看关税下调后商家的反应就知道了。为了抓住那90天的窗口期，中国到美国的集装箱预订量暴涨277%！船公司说预订量直接翻了50%。上海的丁总，客户连夜下一个10万美金的单，催着他一个月内必须发货。大家都在玩命地囤货、补单。
但是，狂欢是暂时的，洗牌才是长期的。
新的关税壁垒，等于直接抬高了游戏门槛。那些靠着低价走量、没有品牌溢价的中小卖家，很可能第一波就被清退出场。这对于高度依赖这些白牌商家的TEMU来说，局面相当不利。已经有商家扛不住，决定退出TEMU，转战别的平台了。
这次风波中，半托管模式的卖家，因为有海外仓布局，反倒成了“避风港”。而全托管的直邮卖家，则结结实实地挨了一记重拳。TEMU平台内的流量，也明显在向半托管倾斜。这逼着平台和卖家都必须转型，从依赖直邮小包，转向更稳定的海外仓模式。TEMU去年开始大力推半托管，现在看来，简直是无心插柳，提前给自己留了条后路。
当然，TEMU不会坐以待毙。它的供应链效率和价格优势，即便在加了关税后，依然有竞争力。在高通胀的美国，它甚至可能成为老百姓的“价格避风港”。最近，它又搞出了个Y2新模式，支持卖家从国内直发，还给了更长的履约时间。这其实就是亚马逊的FBM模式，但TEMU依然牢牢抓着定价权。它还在积极招募美国本土卖家，开拓欧洲、中东这些新兴市场，努力摆脱对美国市场的过度依赖。
说到底，跨境电商的好日子结束了。未来，不再是单纯拼价格的**“价格战”，而是拼产品、拼服务、拼品牌的“价值战”**。
品牌化，这个说了无数遍的词，现在真正成了生死线。再想靠着白牌、低价躺着赚钱？门儿都没有。这场由关税风暴引发的全球电商格局重塑，才刚刚开始。谁能在这场考验智慧、韧性和应变能力的生死竞速中活下来，谁才能书写新的传奇。
