飞鸽出海2026年2月的最后一周，我们这些搞跨境电商的人，心里真是七上八下。这心情，就像坐上了没安全带的过山车，一会儿天上，一会儿地下。
先说2月20日那天，美国最高法院做出一个决定。他们推翻了特朗普政府收的那些大额关税，说这些关税是违法的。大法官约翰·罗伯茨说得很清楚，收税是国会的权力，总统不能随便用一条模糊的法律来干这事。
我们当时真觉得松了口气。很多贸易团体也都开心，觉得总算有盼头了。资本市场也反应很快，亚马逊、Shopify、Temu的股价都涨了。我们这些被高关税压得喘不过气的人，好像看到了光亮。
但是，这个好消息没持续几天。喜悦转瞬即逝。
2月24日，美国海关又扔出来一个重磅消息：以前那个价值800美元以下的进口包裹免税政策，彻底取消了。而且，他们还依据《1974年贸易法》第122条，宣布要收150天的10%全球临时关税。
还没等我们消化这个消息，不到24小时，中国卖家又收到另一个让人懵的消息：TikTok Shop美国站紧急叫停了他们原本定在2月25日要强制执行的“统仓发货”新规。这个新规本来是要取消卖家自己发货的模式。现在，自发货模式暂时还能用。
你看，法院的一个判决，没能让关税彻底消失。但是，一个免税政策的永久取消，却可能彻底改变我们整个行业的成本结构。而且，一个平台突然“踩刹车”，背后是无数中小卖家在想办法活下去。
以前那种野蛮生长的跨境电商时代，就这么在政策的反复折腾和平台小心翼翼的平衡中，慢慢走向终点了。
关税，就像过山车一样，没停过
2月20日那天，美国最高法院有个判决。他们说，特朗普政府依据《国际紧急经济权力法》收那些大规模关税，是违法的。大法官约翰·罗伯茨在判决书里写得很明白，宪法把收税的权力给了国会。总统不能随便找个模糊的法律条文，就动用这个重要的权力。
这个判决直接影响了特朗普第二任期关税政策的核心。根据宾夕法尼亚大学沃顿预算模型估计，光是依据IEEPA收的关税，就超过了1750亿美元。判决一出来，美国全国零售联合会这些贸易组织都特别高兴，说这给美国企业带来了“急需的确定性”。
但是，这种确定性很快就没了。
特朗普政府反应很快。就在判决公布的当天，特朗普签了行政命令。他引用《1974年贸易法》第122条，对所有进口商品加收10%的“全球临时关税”，有效期是150天。白宫接着又明确说了，之前那个被终止的“小额包裹豁免”政策，会永久关闭，不会恢复。
这意味着什么呢？
对于Temu、SHEIN这些平台和他们背后的无数卖家来说，这简直是商业模式的大地震。我们很多人都依赖这个“小额豁免”政策，把便宜的商品从中国直接寄到美国消费者手里。
比如，你以前卖一个10美元的手机壳，它是免税就能进美国的。现在呢？它可能要交很高的固定税费，比如80到200美元。这样一来，我们直邮模式的成本优势就完全消失了。
以前美国政府在乎的是“方便化”和“促进小额贸易”。现在呢？他们考虑的主要是“国家安全”和“公平贸易”。一个政府高级官员直接说了，谁要是提议为“可信贸易伙伴国”恢复豁免，这个提议“刚提出来就会被否决”。
你看，这个关税就像过山车一样，跌宕起伏，一点都没停过。最高法院判决带来的短暂“减负”幻觉，很快就被更系统、更持久的贸易壁垒取代了。
对我们这些跨境卖家来说，这已经不是成本偶尔波动一下那么简单了。这是一个结构性的成本上升，而且是必须整合到我们商业模式里的固定成本。
TikTok Shop，好像“妥协”了？
美国关税政策那边乱七八糟的时候，平台规则层面的另一场较量也正在上演。
2月25日，本来是我们TikTok Shop美国站跨境卖家的一个“生死线”。按他们之前的通知，从那天开始，平台要逐步取消卖家自己发货的模式。所有订单都要强制接入FBT等官方物流系统。如果没有按要求切换的卖家，就不能再面向美国1.7亿用户销售商品了。
但是，大限之日到了，我们等来的不是强制执行。而是一份“暂缓通知”。
平台在给卖家的邮件里解释说，调整是为了“平衡履约效率和商家经营灵活性”。但是，我们业内普遍认为，这可能是卖家们一起反对，加上平台自己也有现实压力，共同作用的结果。
强制切换到FBT，意味着我们卖家的物流成本会明显上涨。有卖家算过，切换以后，一个包裹的物流成本可能要涨30%到50%。比如，我卖一个客单价只有20美元的白牌商品，以前物流成本是3美元。现在可能要变成4.5美元，甚至更高。这样一来，我本来就微薄的利润空间，可能就直接被挤到亏本了。而且，我们很多卖家都跟第三方物流商签了年度协议。现在强制切换，就意味着要付一大笔违约金。
更深层的原因可能在于，TikTok Shop的物流基础建设，还撑不起它的野心。FBT仓库网络在美国的覆盖范围和深度，跟亚马逊的FBA比，还有很大差距。
在TikTok这种爆款随机性特别强的生态里，平台却要求所有卖家，把那些不确定的“爆款”提前备货到他们的官方仓库里。这会带来巨大的库存风险。比如，我的短视频突然火了，某个商品爆了。如果我没有提前备货到FBT仓库，可能就发不了货。但是，如果我提前备了，货没爆，那这些库存就全都砸在我手里了。
行业观察者说，现在“平台不再纠结你用谁的物流，而是在意‘结果合规’”。
这次政策反转，表面上看是平台对卖家诉求的妥协。但实际上，是平台在“物流数据管控”和“卖家生态留存”之间，找到的一种脆弱的平衡。
但是，“暂缓”不等于“取消”。
通知里用了“短期内”这个词。而且，平台也还在加速扩建FBT仓库。这些都说明，他们想自己控制物流、实现标准化的长期目标没有改变。
也许3月份，就会是下一个关键时间点呢？谁也说不准。
不确定性的代价，和确定性的成本
美国关税政策来回摇摆，平台物流规则也反复无常。这些事儿，都在共同指向一个全球性的趋势：跨境电商，正在从以前那个追求增长速度的“快时代”，进入一个必须应对各种复杂风险的“重时代”。
在欧洲，欧盟的《数字服务法案》一直在加码。它对平台的责任、商品的安全性、消费者保护等方面，都提出了更严格的要求。像SHEIN这些大平台，都不得不投入大笔资金，进行系统性的合规整改。这样一来，门槛就提高了。很多中小卖家因为无法承担这些成本，就被淘汰了。
在东南亚、拉美这些新兴市场，本地化运营、税务合规、数据安全等要求，也一天比一天严格。它们现在都成了必须做好的事儿。速卖通和韩国新世界集团合资，在欧洲大力推广本地仓服务，就是他们对这个趋势做出的反应。
现在，无论是平台，还是我们卖家，都在为追求“确定性”支付高昂的代价。
对平台来说，“确定性”意味着他们能给用户提供稳定的体验，物流质量可以控制，还能应对全球各地监管的压力。所以TikTok Shop要搞强制物流，Temu要推半托管和本地仓，SHEIN要加强合规审核。他们这样做，本质上都是想把外部的各种不确定性，变成自己内部可以控制的、有流程的东西。
但是，这个过程中产生的成本，很大程度上，都由我们这些平台上的卖家来承担了。
对我们卖家来说，“确定性”就意味着我们能活下去。我们必须面对一个越来越清楚的现实：以前那种靠着政策漏洞（比如小额豁免）或者平台红利（比如平台给的流量补贴）就能轻松赚钱的商业模式，已经行不通了。
未来的竞争，拼的是谁的供应链更稳，谁的资金更充足，谁更懂合规，谁的本地化运营能力更强。这是一个全方位的比拼。
全球贸易的规则就像一张网，越收越紧。以前那些模糊不清的灰色地带，现在都被阳光照亮了。所有参与者，都必须重新学习，怎么在这些清楚的规则下生存。
往前看：趁现在政策暂缓，做好长期准备
政策的突然“刹车”，给了我们一点喘息的时间。但是，真正聪明的卖家，不会觉得这就安全了。2026年才刚开始，它已经告诉我们了：未来，只有那些能在不确定中，给自己找到确定性的人，才能活下来。
第一，把“合规成本”这笔新账，算清楚。
无论是美国永久取消的小额豁免，还是欧盟越来越严格的DSA审查，这些都说明，合规已经不是你可做可不做的事了。它现在是你的硬性成本。你要重新核算你的产品定价。关税、认证费、数据合规这些新增的成本，都要加到你的模型里。如果你的商品客单价很低，加上这些成本就赚不到钱了，那可能就要考虑战略性地放弃一些市场了。
第二，接受“物流确定性”，别老是抗拒它。
TikTok Shop物流政策的反复，恰恰说明平台对物流可控性的渴望，这个大方向是不会改变的。我们应该利用这个政策暂缓的窗口期，主动去测试FBT这些官方物流渠道。搞清楚它的真实成本是多少，时效怎么样。为未来可能出现的强制切换，提前做好准备。同时，也要优化你跟第三方海外仓的合作，建立一个能两边走的、有弹性的供应链。这样，无论平台怎么变，你都有路可走。
第三，把“本地化”从口号，变成你真正的能力。
美国的新关税政策，本质上是在鼓励商品在美国境内完成“最后一公里”的流通。所以，布局海外仓，从“跨境直邮”变成“本土发货”，这已经不是一个为了降低成本或者提高效率的选项了。它现在是规避政策风险，让你能继续卖货的必要手段。要做到这一点，你需要更准确地预测销量，更有效地管理库存，还要有懂当地情况的运营团队。
第四，多关注你的现金流，别只盯着销售额。
在平台规则和贸易政策变化这么快的时候，健康的现金流，是你抵抗风险最重要的保障。把货备到海外仓，你的钱就会占用得更久。合规投入，也意味着你要先花钱。所以，盲目地扩大规模，可能让你资金链断掉，带来致命的风险。稳稳当当地做生意，保持充足的流动性，比任何时候都重要。
你看，政策的钟摆可能还会来回摇摆，平台的规则也可能随时变。但有一件事是肯定的：那个靠着信息差、靠着流量红利就能轻松赚钱的时代，真的结束了。
风暴还在继续，只是换了个样子。能扛住的，这就是你的机会。扛不住的，就只能被市场淘汰了。
